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2018年，對于中國的支付行業(yè)來說，是極為不平凡的一年，互聯(lián)網金融風險整治延期、斷直聯(lián)、備付金集中存管、網聯(lián)的正式運營、線下掃碼支付的普及，這些事情都深刻的改變了中國支付行業(yè)的格局。行業(yè)的發(fā)展已經進入到一個深水區(qū)。
首先，從支付行業(yè)的監(jiān)管角度來說，預期會發(fā)生以下變化：
1）將從預付價值、支付科技、支付外包角度重新厘定監(jiān)管分類；
2）聚合支付和支付外包服務商將以報備形式納入監(jiān)管體系 3）市場或將迎來新一輪牌照發(fā)放； 4）“信用支付”的監(jiān)管細則或將出臺 而從行業(yè)自身的發(fā)展來看，先看零售支付市場，微信支付、支付寶和云閃付三家，已經基本占據(jù)了市場的主流地位，在沒有顛覆性技術比如區(qū)塊鏈大規(guī)模商用之前，這些玩家的優(yōu)勢暫時是難以撼動的。 但是對企業(yè)的行業(yè)支付來說，卻還有很多事情可以做，比如針對行業(yè)上下游供應鏈的打通，比如針對特定行業(yè)商戶的SaaS服務，比如支付加營銷方面的機會等等?div id="d48novz" class="flower left"> 1.支付如水，水利萬物而不爭 中國支付清算協(xié)會的陸強華，他借用老子的一句話，提出了“支付如水，水利萬物而不爭”的觀點： 支付如水：支付是一個服務于實體經濟，服務于萬千商戶的服務行業(yè)，是一個構筑互聯(lián)網經濟疆域的金融基礎設施。 水利萬物而不爭：支付行業(yè)是100%對實體經濟有真實的服務和增益。 之后，陸強華對支付行業(yè)價值所在進行進一步闡述，提出了三個要點： 第一，不論是C端還是B端，近10年，支付成本實實在在降低了很多。以傳統(tǒng)POS機為例，其價值好幾千塊錢，必須有專線，還要有日常人員巡檢，成本很高，以致很多中小商戶裝不起。多年以后 第二 第三，支付體驗的極大改善?div id="jfovm50" class="index-wrap">，F(xiàn)在中國人對美好生活的向往 2.支付行業(yè)是一個有價值，能夠實現(xiàn)帕累托改進的行業(yè) 陸強華認為：“支付行業(yè)是一個有價值，能夠實現(xiàn)帕累托改進的行業(yè)”。 第一，支付已經是互聯(lián)網的金融基礎設施。共享單車、全民捐款、知識付費、直播等商業(yè)模式無不依賴于現(xiàn)代化的支付，特別是邊際成本為零的移動支付。沒有移動支付，90%以上的互聯(lián)網商業(yè)模式都不成立。 第二，新支付支持了新零售 第三 總之 3.在支付戰(zhàn)爭中 支付是銀行與生俱來的一個基礎業(yè)務，但是在以支付寶和微信支付為代表的第三方支付機構強大攻勢下 第一 第二，銀行產品單一，金融服務低頻 第三 4.支付機構贏得戰(zhàn)爭的兩場戰(zhàn)役 論述銀行落敗支付戰(zhàn)爭之后 第三方支付機構剛開始是作為銀行外包商出現(xiàn)的。在快捷支付這一場戰(zhàn)役 首先 其次 在二維碼支付這一場戰(zhàn)役 5.收單市場是把雙刃劍 我國的收單市場規(guī)模非常大 收單市場的收益主要有三大業(yè)務：實體消費 對于未來市場發(fā)展，陸強華認為支付市場的肉和湯基本上覆蓋完了，現(xiàn)在就剩骨頭了。骨頭也有很多發(fā)展的機會，但是難度比較大。這些骨頭，很多都是公共事業(yè)方面的，比如公共交通、醫(yī)療、社保、教育等等，它需要有專業(yè)化的對接、定制化的解決方案來支持這一塊。 對于風險策源，體現(xiàn)的收單亂象具體在兩個方面： 方面一，KYC，認識你的商戶 方面二 6.備付金法律歸屬與集中存管問題 關于備付金問題，陸強華對備付金利息的權屬與資金風險、備付金集中存管的影響等方面進行了一一論述。 備付金利息的權屬與資金風險問題方面，從法律上說備付金利息屬于消費者，但實際上操作上是約定歸屬。監(jiān)管部門最為關注的就是備付金的資金風險，一萬億以上的備付金實際上就是一頭巨大的灰犀牛。 備付金集中存管屬于那種改變行業(yè)格局的重大政策，對支付機構和銀行的影響非常大，并且這種影響會慢慢顯現(xiàn)，逐步深入的。備付金集中存管有利于消除資金風險，促使支付機構回歸服務和主業(yè)。但對市場格局的影響包括定價、中小機構生存和貨幣政策對沖。其中核心是定價問題，它動搖了支付機構和銀行合作的利益基礎，影響的不只是幾百億的利息上收到央行了，還對銀行的存款基礎造成了沖擊，造成派生出來的貸款大量減少，在實際利益上 7.支付賬戶的三大問題 對于賬戶問題，陸強華提出了三大問題，包括支付賬戶的法律效力問題、實名制問題和賬戶管理問題。 支付賬戶的法律效力有點偏弱。第三方支付賬戶的法律效力來源于人民銀行發(fā)布的《非銀行支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法》，這個辦法法律層級相對于40多億的支付賬戶數(shù)和承載的上萬億的資金規(guī)模及其在行業(yè)的廣泛影響力而言，法律效力真的有點不夠。哪怕是再上溯到2號令都還未必夠。 關于實名制問題，現(xiàn)在的刷臉支付涉及到遠程開戶問題，短期內遠程開戶很難放開。目前的支付賬戶是弱實名賬戶，如果刷臉可以得到認可，遠程開戶一旦放行，那么就能讓支付賬戶變成強實名賬戶，如此支付賬戶就可以像銀行的一類賬戶一樣，這意味著微信支付的十個億、支付寶五六個億的客戶，都能在很短時間內轉成銀行一類賬戶的客戶，那么支付寶和微信支付可能成為世界上最大的銀行。當然這只是一種假設。事實上，我們對于實名制的認識還是不夠全面，覺得在驗過正身就是實名了，實際上，實名制應該貫穿于整個賬戶使用的生命周期，事中事后的實名制監(jiān)測同樣重要。而我國這方面有很大的改進空間。 關于賬戶管理設計問題，陸強華認為從自己實地去銀行的體驗看 8.支付行業(yè)的監(jiān)管問題 支付行業(yè)的監(jiān)管，人民銀行最初發(fā)牌照的時候 與此同時，支付監(jiān)管還存在監(jiān)管一致性的問題 另外，風險和收益應該是相互權衡的，不是零風險就是好的。只要你能把損失補償給消費者，就可以把風險的容忍度往上提，前提是要維護消費者的權益。這種理念是科學合理的，現(xiàn)在就是缺少一定的共識和路徑措施作支持。 9.從強監(jiān)管到強治理 談到監(jiān)管的變化問題 第一是發(fā)展階段的判斷問題。未來的監(jiān)管應該是從強監(jiān)管轉向強治理 第二是為什么說要強治理 10.支付發(fā)展未來會轉向 針對市場機構來說 其中 11.產業(yè)鏈延長的問題 目前 銀聯(lián)在2012年成立 原來的銀聯(lián)是四方模式 12.如何判斷大平臺是否存在壟斷問題 看一個支付平臺是不是壟斷 陸強華認為自然壟斷應該是市場競爭的最優(yōu)結果 ；
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？傊Ц缎袠I(yè)的發(fā)展已經進入了深水區(qū)。，傳統(tǒng)POS機成本下降，更低成本、更多功能的新型受理終端開始進入成千上萬的中小商戶。
，普惠的概念，支付服務了更多的商戶，覆蓋面增長很快。2008年，全國銀行卡受理的聯(lián)網商戶是118.2萬戶，10年后的今天，2018年初這個數(shù)達到2592.6萬戶。
，很大程度上體現(xiàn)在移動支付為代表的C端支付有了很大的改進，便捷的支付，豐富的場景，優(yōu)惠的促銷、消費的貸款服務等等。跟P2P和互金其他行業(yè)進行相比，支付是一個經濟價值和社會價值同樣突出，后遺癥比較小的行業(yè)。
。新零售的特點是引流、營銷增值和自助性，包括整個人貨場的統(tǒng)一。以盒馬鮮生為例，盒馬店里布滿自助支付掃描，線上線下合二為一，售賣和取餐是自動化的，支付非常便捷，成為新零售的連接點和支撐點。
，支付加金融，對金融行業(yè)的發(fā)展與金融服務的改進立下了汗馬功勞。余額寶就是一個非常成功的案例，通過支付加理財，實現(xiàn)理財和消費的直接轉換，還可以隨時提現(xiàn)，體驗非常好，流量非常高。至少在消費者層面是得到認可的。將金融產品平民化和普惠化，新支付功不可沒。
，現(xiàn)代社會，支付不僅僅是支付，好的支付能夠促進好的商業(yè)，能夠創(chuàng)造好的生活，能夠獲得好的回報。
，為什么銀行會節(jié)節(jié)敗退？
，銀行卻節(jié)節(jié)敗退，這不得不令人反思。對此銀行有三個不利因素：
，銀行的風控文化導致銀行對風險零容忍，成為經營制約。性格決定命運 。后來 ，為了適應新發(fā)展的需要，銀行也在積極轉變，現(xiàn)在要求風險可控。
，相比于觸達消費者衣食住行的互聯(lián)網平臺，確實缺少優(yōu)勢。但是這是客觀規(guī)律，銀行很難改變，即使銀行做電商，也不具備基因。
，銀行整體不夠團結，有搭便車行為，銀行之間的利益訴求不一樣，不能像大的支付機構，或者整個支付機構群體那樣有強大的正向激勵去進行創(chuàng)新和拓展。
，陸強華進一步回顧了支付戰(zhàn)爭的兩場關鍵戰(zhàn)役，認為決定支付市場格局的兩大“諾曼底登陸”，分別是快捷支付和二維碼支付。
，由支付寶開始推快捷支付，扭轉了格局?div id="jpandex" class="focus-wrap mb20 cf">？旖葜Ц队袃牲c意義：
，打通了銀行渠道，把銀行資金引進來。這些支付機構原來沒有資金，通過打通銀行賬戶，綁定銀行賬戶 ，把資金引進來。
，對銀行賬戶的覆蓋 。用戶在用支付寶的時候，后面可以對接十幾張銀行卡 ，但是認知的是支付寶 。從業(yè)務的角度來說，這是一種類似二次發(fā)卡行為 。一個人可能有十幾張銀行卡 ，支付寶通過支付賬戶，把十幾張銀行卡發(fā)成一張卡。對于銀行而言 ，這割斷了銀行與客戶的聯(lián)系 ，但是對于支付機構來說，形成了一個相對獨立和完整的支付賬戶體系 ，相當于從銀行賬戶里獨立出來 。這個意義非常重大。
，相當于將原來在線上的支付戰(zhàn)爭延伸到了線下 。線下市場比線上大很多倍，是非常大的市場 ，中間發(fā)生了很多的博弈和爭論 。但客觀上加速了線上線下的融合，這個進程比電商對實體店的沖擊慢一個周期 。但是隨著線上流量成本逐漸與線下持平 ，線上和線下的套利將逐步消失，融合大勢所趨。
，包括線上線下的場景。很多支付企業(yè)的利潤來自于收單市場。“為夢想而窒息”同時，收單市場又被叫作“被夢想窒息”，是很多問題的風險策源。
、金融和套現(xiàn)，這三塊市場從現(xiàn)在的情況來看，金融處于防范重大風險的三大攻堅戰(zhàn)和互聯(lián)網金融風險整治階段，其收益可能會有所萎縮。
。在收單市場里 ，無論主觀或者客觀，很難識別和管控到每個商戶 ，商戶的接口有可能被轉接 ，POS機可能會被移動。最近發(fā)生的很多風險表現(xiàn)為為違法行為提供資金結算服務 ，幾個大案造成了市場震動 ，對市場形象的毀損非常大。
，二清是資金的截流 ，有卷款跑路的風險。通常 ，錢應該是從消費賬戶里直接打到商戶賬戶里 ，這是一清，中間沒有截流 ，沒有過渡戶?div id="m50uktp" class="box-center"> ，F(xiàn)實中出現(xiàn)了一些外包或者非法經營支付業(yè)務的機構，把資金截流了，這些機構通過前端架設低價POS機，把商戶吸引過來，養(yǎng)肥了就卷款跑了，這是一個惡劣的二清。同時，還有一種很無奈的二清，大的平臺里有很多第三方商戶，無法直接進行資金結算，所以先要設一個總賬，然后再分賬，這個監(jiān)管部門也認定為一種二清，這種情況從現(xiàn)實需求看具有一定的合理性。
，對銀行的收益影響不止一、二百億收益。從貨幣政策操作上看，方向上是回收流動性的操作，需要貨幣政策進行及時對沖。
，銀行開二三類賬戶并不是特別積極，原因在于當前銀行的二三類賬戶缺少一定的場景支持，不利于支持銀行的數(shù)字化金融發(fā)展。如何去解決這個問題值得去探究。
，思路是市場化的思路，只要符合要求就發(fā)牌照，發(fā)完牌照之后物競天擇、適者生存。從鼓勵互聯(lián)網金融發(fā)展開始，整個支付監(jiān)管環(huán)境相對寬松，但隨著P2P風險的爆發(fā)，整個互聯(lián)網金融監(jiān)管方向發(fā)生了轉變，跟著整個大風向和大氣候走，對支付的監(jiān)管開始收緊。但另一方面，確實市場高速發(fā)展之后，出現(xiàn)的亂象和紊亂到了不治不行的程度。
，銀行認為監(jiān)管層對支付機構的監(jiān)管力度太松了，對銀行太嚴，存在監(jiān)管的一致性問題?div id="jfovm50" class="index-wrap">，F(xiàn)在，隨著對支付市場的綜合治理的不斷深入，監(jiān)管一致性的問題基本得到解決。
，陸強華提出了兩個觀點。
，監(jiān)管跟治理不一樣，治理更加注重從供給側改革和產業(yè)結構的方向來做事情，來消除市場發(fā)展中不充分、不均衡的問題，從根子上來消除風險產生的根源。2019年監(jiān)管的強度和力度未來會穩(wěn)定下來，但有些薄弱的環(huán)節(jié)的市場整頓依然會加強，特別是收單領域的亂象和涉及到資金風險的領域。
。供給側分析問題體現(xiàn)出來的矛盾會更加突出，一個是法制化問題，2019年可能是支付行業(yè)的法制年。法制化建設的好，監(jiān)管的壓力就會小，各種關系也容易理順。第二個是定價問題。受利益格局和業(yè)務鏈路調整、支付巨頭經營重點轉移等因素影響，定價體系將面臨調整。第三個是市場結構問題，第四個壟斷平臺問題，第五個是中小機構發(fā)展問題，第六個是開放問題，這些問題都應該綜合治理。
，過去更多強調便捷支付、安全支付，未來的轉向將會是三個方面，第一是善良支付，第二是合理支付，第三是責任支付。與此同時 ，三個支付之間跟監(jiān)管之間有一個默契的配合和呼應。
，善良支付是一個重要方面 ，將之定義為遠離黃賭毒，市場機構要有自己的社會責任感 ，或者要擔負起反洗錢的職責 ，不能為違法違規(guī)行為、違法商戶和個人提供資金結算服務 。對于合理支付 ，指的是市場機構不要助長過度貸款、過度信貸，不要跟其他金融風險交叉?zhèn)魅?div id="jpandex" class="focus-wrap mb20 cf">。對于責任支付，主要指的是普惠，包括大普惠和小普惠，大普惠應該是一個行業(yè)性的技術進步，通過成本降低、服務改善和延伸惠及各種人群，這是大普惠。小普惠更多從企業(yè)經營責任來說，不能只挑好的吃，通過更多專注于扶貧、農村支付環(huán)境建設、支持弱勢群體服務等等，這是小普惠，但是能夠匯聚成大普惠。
，支付產業(yè)鏈條在延長。
，當時主要針對的問題是把商戶柜臺上的十幾臺POS機，通過聯(lián)網通用整合成一臺，這是受理端的聚合與變革。在移動支付時代，一個支付賬戶，或者一部手機，把十幾張銀行卡聚合成為一個電子錢包或者叫支付賬戶，這是發(fā)行側的聚合與變革?div id="4qifd00" class="flower right">，F(xiàn)在，又有了對受理端的新的聚合支付 ，比如把幾個二維碼聚合成一個碼 ，也是一種聚合。
，消滅了三方模式，現(xiàn)在網聯(lián)出現(xiàn)了 ，網聯(lián)的模式是多方模式 。支付產業(yè)鏈越來越長，參與的主體越來越多 ，這是專業(yè)化分工的結果 ，或者是市場競爭的結果。但隨著產業(yè)鏈的拉長 ，利潤就那么多 ，蛋糕就那么大，參與的人多了 ，參與的環(huán)節(jié)多了 ，就涉及到怎么分的問題，如果市場不能自發(fā)出清 ，這可能導致結構失衡 、頑疾不斷等問題。
，不是看他的市場份額 ，而是看平臺的行為。
，自然壟斷是值得尊敬的 ，他是市場上廝殺出來的，自然形成的壟斷是平臺自己努力的結果 ?div id="m50uktp" class="box-center"> ？雌脚_壟不壟斷要看其經營行為是否排斥競爭，是否存在不正當競爭